Direito de Apreciação de Estoque - SAR.
O que é um 'direito de agradecimento de estoque - SAR'
Um direito de apreciação de ações (SAR) é um bônus dado aos funcionários que é igual à apreciação do estoque da empresa em um período de tempo estabelecido. Semelhante às opções de ações dos empregados, os SARs são benéficos para o empregado quando os preços das ações da empresa aumentam; a diferença com SARs é que os funcionários não precisam pagar o preço de exercício, mas recebem a soma do aumento de estoque ou em dinheiro. O principal benefício que vem com SARs é o fato de que o empregado pode receber receitas de aumentos de preços das ações sem ser obrigado a comprar qualquer coisa.
BREAKING Down 'Valor de Agradecimento de Estoque - SAR'
SARs e Phantom Stock.
SARs e ações fantasmas são em grande parte similares. A principal diferença é que os estoques fantasma são tipicamente reflexivos sobre divisões de ações e dividendos. O estoque fantasma é apenas uma promessa de que um empregado receberá um bônus equivalente ao valor das ações da empresa ou ao valor que os preços das ações aumentam ao longo de um determinado período de tempo. O bônus que um empregado recebe é tributado como receita ordinária com base no tempo que é recebido. Como o estoque fantasma não é qualificado de imposto, não precisa seguir as mesmas regras que os planos de propriedade de ações dos empregados (ESOPs) e 401 (k) devem seguir.
Os SARs, por outro lado, oferecem o direito ao equivalente em dinheiro dos aumentos de valor de um certo número de ações em um período de tempo predeterminado. Este bônus é quase sempre pago em dinheiro; No entanto, a empresa pode pagar o bônus dos empregados em ações. Na maioria dos casos, os SARs podem ser exercidos após a sua aquisição; Quando os SARs se virem, simplesmente significa que eles estão disponíveis para se exercitar. As SARs geralmente são emitidas em conjunto com opções de compra de ações, a fim de auxiliar no financiamento da compra de opções ou para pagar os impostos devidos no momento em que os SARs são exercidos; estes são referidos como "SARs em tandem".
Benefícios e desafios.
Os SARs têm muitas vantagens, sendo a maior dessas flexibilidades. Os SARs podem ser criados em uma variedade de projetos diferentes que funcionam para cada indivíduo. Isso, no entanto, vem com inúmeras escolhas e decisões que devem ser feitas, incluindo o que os funcionários recebem bônus e o valor desses bônus, questões de liquidez, elegibilidade e regras de aquisição.
Contabilização de direitos de agradecimento de estoque.
Os direitos de valorização de ações são uma forma de compensação dos empregados.
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As empresas geralmente oferecem direitos de valorização de ações como uma alternativa aos planos tradicionais de opções de ações. Com os planos de opção de compra de ações, os funcionários têm o direito de comprar ações da empresa em um determinado preço de exercício. No entanto, pode ser difícil para os funcionários obter o dinheiro para exercer todas as suas opções e normalmente eles têm que pagar o imposto de renda quando compram as ações. Os direitos de valorização de ações evitam esses problemas.
Visão geral dos direitos de agradecimento dos estoques.
Em contraste com os planos tradicionais de opções de ações, os funcionários nunca precisam comprar ações da empresa para exercer seus benefícios com direitos de valorização de ações. Em vez disso, os funcionários simplesmente têm direito à diferença entre o preço de exercício e o valor de mercado do estoque. Por exemplo, um empregado com um preço de exercício de direito de apreciação de ações de US $ 15 por uma ação poderia exercer seus direitos quando o preço das ações é de US $ 20 e colher US $ 5. A empresa paga o empregado sob a forma de um pagamento em dinheiro ou mediante a concessão de ações equivalentes de ações.
Valor inicial.
Tal como acontece com outros planos de remuneração de ações, as práticas contábeis geralmente aceitas, ou GAAP, exigem que as empresas avaliem os direitos de valorização de ações pelo seu justo valor de mercado no momento da emissão. As empresas usam um modelo de avaliação complexo que considera o preço de exercício, o preço atual das ações, os dividendos futuros e a volatilidade das ações. Uma vez que o negócio determina o valor dos direitos, deve reconhecer o valor como despesa de compensação durante o período de aquisição dos direitos de valorização de ações. Por exemplo, se o empregado pode exercer seus direitos em cinco anos, o período de aquisição é de cinco anos.
Direitos de apreciação de ações como patrimônio.
Às vezes, os empregadores optam por emitir pagamentos de direitos de valorização de ações apenas sob a forma de estoque. Se for esse o caso, os direitos são contabilizados pelo método da equivalência patrimonial. Os direitos são avaliados uma vez, divididos uniformemente durante o período de aquisição e marcados como direitos pagos no capital. Por exemplo, uma empresa que emite US $ 5.000 em direitos com um período de aquisição de cinco anos debitaria uma despesa de compensação por US $ 1.000 e direitos de crédito pagos em capital por US $ 1.000, uma vez por ano, por cinco anos.
Direitos de agradecimento de ações como responsabilidade.
Se um empregador oferece pagar a um empregado por seus direitos em dinheiro, ou se o empregado tiver o direito de eleger um pagamento em dinheiro, o negócio deve considerar os direitos como um passivo. As entradas de diário correspondentes são semelhantes ao método de equivalência patrimonial, exceto o passivo de direitos creditórios de negócios, em vez dos direitos pagos no capital. No entanto, ao contrário dos direitos patrimoniais, o negócio deve revalorizar os direitos remanescentes de valorização de ações a cada ano usando um modelo de avaliação e registrar esse valor como o passivo.
Referências (2)
Sobre o autor.
Baseado em San Diego, Califórnia, Madison Garcia é um escritor especializado em assuntos de negócios. Garcia recebeu seu Master of Science em contabilidade da San Diego State University.
Créditos fotográficos.
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Compreender os Direitos de Apreciação de Estoque.
Os Direitos de Apreciação de Estoque (SARs) dão direito ao participante em um pagamento em dinheiro ou em ações iguais à valorização no estoque da empresa durante um período especificado. Semelhante às opções de ações dos empregados, os SARs ganham valor se o preço da ação da sua empresa aumentar. No entanto, ao contrário das opções de compra de ações, você não precisa pagar o preço de exercício e pode receber apenas o valor de qualquer aumento no preço, entregável em dinheiro ou estoque durante o exercício, de acordo com as diretrizes do plano da empresa.
Como o provedor de serviços para o plano de direitos de agradecimento de ações da sua empresa, Morgan Stanley acompanha seus prêmios e fornece acesso on-line aos seus SARs e fornece assistência quando você precisar.
Perguntas sobre Direitos de Apreciação de Estoque.
Uma SAR dá ao participante o direito de receber um valor em dinheiro ou equivalente de ações equivalente à apreciação em um número especificado de ações da empresa em um período especificado. Uma SAR baseada em estoque (SSAR) paga a apreciação sob a forma de estoque. O participante então tem a opção de manter o estoque ou vender imediatamente o estoque por dinheiro. Uma RAE (CSAR) liquidada em dinheiro paga a apreciação sob a forma de dinheiro.
Quando uma SAR ganha, fica disponível para se exercitar. Quando você optar por exercer, você receberá em dinheiro ou estoque (de acordo com as regras do seu plano) a "difusão", ou a diferença entre o preço da subvenção e o valor justo de mercado (FMV) das ações da sua empresa na data do exercício .
Os SSARs são semelhantes às opções de estoque. Eles são concedidos a um preço fixo, e eles têm um período de aquisição e uma data de validade. Uma vez que um SSAR ganha, pode ser exercido em qualquer momento antes do seu vencimento. Os impostos são devidos no momento do exercício.
Vamos considerar um exemplo hipotético: suponha que você tenha concedido um SSAR no valor de 1.000 ações quando a FMV da sua empresa for US $ 10 por ação. No momento em que você decide exercer seu SSAR investido, o estoque FMV da sua empresa é de US $ 25. Você terá um ganho de US $ 15.000 (valor de $ 25 no exercício menos o valor de $ 10 em concessão, multiplicado pelo número de SSARs exercida). Seu lucro de US $ 15.000 é dividido pelo preço de US $ 25 em FMV, resultando em 600 ações de ganho. Você deve impostos de renda e emprego no valor de ganho de US $ 15.000, o que resultará em ações que sejam retidas ou vendidas das 600 ações para cobrir seus impostos e quaisquer taxas aplicáveis. As ações líquidas remanescentes são suas para manter ou vender.
Você pode exercer seus SSARs no StockPlan Connect, o site Morgan Stanley para participantes do plano de ações. O StockPlan Connect permite-lhe acompanhar e exercer o seu SSARs e solicitar o produto. Observe que se você não exercer seus SSARs antes da data de validade, eles expirarão sem valor. Consulte os detalhes do plano específico da sua empresa.
Morgan Stanley oferece duas maneiras de exercer seus SSARs, dependendo das regras do plano de sua empresa:
Exercício para receber os recebimentos em dinheiro.
O objetivo deste tipo de exercício é adquirir dinheiro, em vez de ações de ações. O exercício é feito em duas partes: primeiro, você adquire as ações. Em seguida, as ações são retidos ou vendidos para cobrir seus impostos e taxas aplicáveis que resultam em seu valor da ação líquida. Finalmente, as ações líquidas são vendidas no mercado aberto e você recebe receitas em dinheiro para a venda. Este exercício pode ser colocado como uma ordem de mercado.
Exercício para receber ações ("Exercício de rede")
O objetivo deste exercício é adquirir e manter ações. Com um Exercício Líquido, o FMV no exercício determina o número de ações que devem ser vendidas ou retido para cobrir sua obrigação tributária e as taxas aplicáveis. O saldo da ação líquida será depositado em sua conta de corretagem da Morgan Stanley. Este exercício pode ser colocado como uma ordem de mercado. Você tem a opção de vender essas ações para recursos em dinheiro em uma data posterior.
Morgan Stanley oferece várias opções para a entrega de produtos, determinada pela sua empresa:
Depósito em uma conta do Morgan Stanley.
Se você é um atual corretor de Morgan Stanley, depositaremos dinheiro ou ações diretamente em sua conta de corretagem na data de liquidação (isso pode levar até 24 horas para aparecer na conta).
Verifique por correio regular.
Morgan Stanley enviará um cheque contendo o seu produto de vendas. Você receberá seu produto no prazo de 8 a 10 dias úteis a partir da data de negociação.
Verifique a entrega durante a noite.
Por uma taxa, Morgan Stanley pode enviar seu produto através de entrega durante a noite. Você receberá um cheque para o produto da sua venda quatro dias após a data da sua negociação (para contabilizar um período de três dias - período que se aplica a todas as transações no mercado de ações).
Por uma taxa, Morgan Stanley pode transferir seu produto para o seu banco três dias úteis após a data de negociação. As transferências bancárias são em dólares americanos.
Fio em moeda estrangeira.
Por uma taxa, Morgan Stanley pode transmitir seu produto ao seu banco em sua moeda local. Você receberá o produto 4 - "5 dias úteis após a data de negociação.
Cheque em moeda estrangeira.
Por uma taxa, Morgan Stanley pode enviar-lhe um cheque de produto na sua moeda local. Você receberá o produto 10 - 15 dias úteis após a liquidação.
Os CSARs funcionam de forma semelhante aos SSARs. Eles são concedidos a um preço fixo, e eles têm um período de aquisição e uma data de validade. Uma vez que um CSAR ganha, pode ser exercido em qualquer momento antes do seu vencimento. Os impostos são devidos no momento do exercício.
Consideremos o mesmo exemplo hipotético. Você recebe um CSAR de 1.000 ações do estoque da sua empresa. FMV é de US $ 10 por ação. No momento em que você optar por exercer seus CSARs adquiridos, o FMV do estoque da sua empresa é de US $ 25. Você tem um ganho de $ 15,000 ($ 25 FMV em exercício menos o valor de $ 10 em concessão, multiplicado pelo número de CSARs). Você deve impostos de renda e emprego no ganho de US $ 15.000. O valor do imposto e as taxas aplicáveis serão deduzidos do ganho de US $ 15.000 e o valor restante será pago para você.
Você pode exercer e rastrear seus CSARs no StockPlan Connect. Ao exercer seus CSARs, a StockPlan Connect notificará seu empregador dos detalhes da transação para que o pagamento possa ser coordenado através da folha de pagamento do processo específico da sua empresa. Observe que se você não exercer seus CSARs antes da data de validade, eles expirarão sem valor.
Os CSARs são pagos pela sua empresa através do seu sistema de folha de pagamento ou do processo específico da empresa. Consulte o administrador do seu plano para obter informações específicas sobre o pagamento.
Quando você exerce uma SAR, o spread entre seu preço de exercício e a FMV é seu ganho, que é renda ordinária. O ganho é tributado nas taxas de renda ordinárias. Além disso, FICA e Medicare são retidos. O valor da renda ordinária está incluído no seu final de ano W-2 da sua empresa. Se você exercer um SSAR e manter as ações, você precisará relatar qualquer ganho ou perda de curto ou longo prazo resultante da venda subsequente dessas ações.
Por favor, discuta todas as considerações fiscais com o seu conselheiro fiscal.
Ligue para o Centro de Serviços Morgan Stanley no 800-367-4777 (gratuito) ou pelo telefone 801-617-7414 ou pelo administrador da sua empresa.
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As informações neste site são de natureza geral. Não se destina a cobrir os termos específicos do (s) plano (s) de equidade da sua empresa. Consulte os documentos do plano de equidade da sua empresa se tiver alguma dúvida.
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Sobre direitos de agradecimento de estoque (SARS)
Um direito de apreciação de estoque (SAR) é um prêmio que oferece ao titular a capacidade de lucrar com a valorização de um número definido de ações do estoque da empresa durante um período de tempo definido. A avaliação de um direito de apreciação de ações funciona exatamente como uma opção de compra de ações na medida em que o empregado se beneficia de qualquer aumento no preço das ações acima do preço estabelecido no prêmio. No entanto, ao contrário de uma opção, o empregado não é obrigado a pagar um preço de exercício para exercê-los, mas simplesmente recebe o valor líquido do aumento no preço da ação em dinheiro ou ações do estoque da empresa, de acordo com as regras do plano.
Como os direitos de agradecimento de estoque funcionam?
Os direitos de apreciação de ações são semelhantes às opções de estoque na medida em que são concedidas a um preço fixo, e geralmente possuem um período de aquisição e uma data de vencimento. Uma vez que um SAR ganha, um funcionário pode exercê-lo em qualquer momento antes de seu vencimento. O produto será pago em dinheiro, ações ou uma combinação de caixa e ações de acordo com as regras do plano de um empregado. Se o produto for recebido em ações, eles podem ser tratados como qualquer outra ação de ações em uma conta de corretagem.
Tipos de direitos de agradecimento de estoque.
Existem dois tipos diferentes de Direitos de Apreciação de Estoque:
SARs autônomos são concedidos como instrumentos independentes e não são emitidos em conjunto com opções de estoque. Os SARs em tandem são concedidos em conjunto com uma opção de compra de ações não qualificada ou uma opção de compra de ações de incentivo, que confere ao titular o exercício como opção ou como SAR. A eleição de um tipo de exercício impede que ele seja exercido como outro.
Quais são as vantagens dos direitos de apreciação de estoque?
Um dos benefícios dos SARs é que não há dinheiro necessário para exercê-los por dinheiro. Um funcionário recebe automaticamente o produto de um exercício sem ter que pagar o custo das ações.
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