Definição de opções no mercado acionário

Opção de compra de ações.

O que é uma "opção de estoque"

Uma opção de estoque é um privilégio, vendido por uma parte para outra, que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma ação a um preço acordado dentro de um determinado período de tempo. As opções americanas, que compõem a maioria das opções de ações negociadas em bolsa, podem ser exercidas a qualquer momento entre a data de compra e a data de validade da opção. Por outro lado, as opções europeias, também conhecidas como "opções de compartilhamento" no Reino Unido, são ligeiramente menos comuns e só podem ser resgatadas no prazo de validade.

BREAKING DOWN 'Opção de compra de ações'

O contrato de opção de compra de ações é entre duas partes consentâneas, e as opções normalmente representam 100 ações de uma ação subjacente.

Opções de colocação e chamada.

Uma opção de estoque é considerada uma chamada quando um comprador entra em um contrato para comprar uma ação a um preço específico em uma data específica. Uma opção é considerada uma colocação quando a opção comprador emitir um contrato para vender uma ação a um preço acordado em ou antes de uma data específica.

A idéia é que o comprador de uma opção de compra acredita que o estoque subjacente aumentará, enquanto o vendedor da opção pensa de outra forma. O titular da opção tem o benefício de comprar o estoque com desconto de seu valor de mercado atual se o preço das ações aumentar antes do vencimento. Se, no entanto, o comprador acredita que uma ação declinará em valor, ele entrará em um contrato de opção de venda que lhe dará o direito de vender as ações em uma data futura. Se o estoque subjacente perder o valor antes do vencimento, o detentor da opção pode vendê-lo por um prêmio do valor de mercado atual.

O preço de exercício de uma opção é o que determina se é ou não valioso. O preço de exercício é o preço predeterminado no qual o estoque subjacente pode ser comprado ou vendido. Os titulares de opções de chamadas obtêm lucros quando o preço de exercício é inferior ao valor de mercado atual. Coloque o lucro dos titulares das opções quando o preço de exercício for maior do que o valor de mercado atual.

Opções de ações do empregado.

As opções de estoque de empregados são semelhantes às opções de chamada ou colocação, com algumas diferenças importantes. As opções de compra de ações do empregado normalmente são adquiridas ao invés de ter um prazo especificado até o vencimento. Isso significa que um funcionário deve permanecer empregado por um período de tempo definido antes de ganhar o direito de comprar suas opções. Existe também um preço de subvenção que substitui o preço de exercício, que representa o valor de mercado atual no momento em que o empregado recebe as opções.

O que é uma opção de compra: Long, Short, Buy, Sell, Example.

As opções Long e Short of Put.

Uma opção de venda é o direito de vender uma garantia a um preço específico até uma determinada data. Dá-lhe a opção de & # 34; colocar a segurança para baixo. & # 34; O direito de vender a segurança é um contrato. Os títulos são geralmente ações, mas também podem ser futuros ou moedas de commodities.

O preço específico é chamado de preço de exercício porque você presumivelmente irá atingir quando o preço das ações cair nesse valor ou menor.

E, você só pode vendê-lo até uma data acordada. Essa é a data de validade, porque essa é a opção da sua opção.

Se você vende suas ações no preço de exercício antes da data de validade, você está exercitando sua opção de venda. A menos que você esteja na Europa. Nesse caso, você só pode exercer sua opção de venda exatamente na data de validade.

Quando você compra uma opção de venda, isso garante que nunca mais perderá o preço de exercício. Você paga uma pequena taxa à pessoa que está disposta a comprar suas ações.

A taxa cobre o risco dele. Afinal, ele percebe que você poderia pedir-lhe para comprá-lo em qualquer dia durante o período acordado. Ele também percebe que existe a possibilidade de que o estoque possa valer muito, muito menos nesse dia. No entanto, ele acha que vale a pena porque acredita que o preço das ações aumentará. Como uma companhia de seguros, ele prefere ter a taxa que você lhe dá em troca da pequena chance de ele ter que comprar o estoque.

Long Put: Se você comprar uma peça sem possuir o estoque, isso é conhecido como uma longa colocação.

Protegido Put: Se você comprar uma peça em um estoque que você já possui, isso é conhecido como uma colocação protegida. Você também pode comprar uma posição para uma carteira de ações, ou para um fundo negociado em bolsa (ETF). Esse é conhecido como um índice protetor colocado.

Quando você vende uma opção de venda, você concorda em comprar ações a um preço acordado. É também conhecido como shorting a put.

Coloque os vendedores perdendo dinheiro se o preço das ações cair. Isso é porque eles devem comprar o estoque ao preço de exercício, mas só podem vendê-lo ao preço mais baixo.

Eles ganham dinheiro se o preço da ação subir. Isso é porque o comprador não ganhou a opção. Os vendedores colocam a taxa.

Coloque os vendedores a permanecer no mercado, escrevendo lotes de colocações em ações que eles acham que aumentará em valor. Eles esperam que as taxas que coletem compensem as perdas ocasionais que incorrem quando os preços das ações caíram.

Sua mentalidade é semelhante ao proprietário de um apartamento. Ele espera que ele tenha o suficiente aluguel dos inquilinos responsáveis ​​para compensar o custo dos deadbeats e aqueles que destroem seu apartamento.

Um vendedor de put pode sair do acordo a qualquer momento, comprando a mesma opção de outra pessoa. Se a taxa para a nova opção for menor que o que ele recebeu para o antigo, ele paga a diferença. Ele só faria isso se achasse que o comércio estava indo contra ele.

Alguns comerciantes vendem colocam estoques que eles gostariam de possuir, e eles acham que estão atualmente subvalorizados. Eles estão felizes em comprar o estoque no preço atual, porque eles acreditam que ele vai subir de novo no futuro.

Uma vez que o comprador da put paga-lhes a taxa, eles realmente compram o estoque com desconto. (Fonte: & # 34; The Lure of Cash-Secured Puts, & # 34; Barron & # 39; s, 7 de setembro de 2015.)

Cash Sécurizado Put Sale: você mantém dinheiro suficiente na sua conta para comprar o estoque ou cobrir a colocação.

Naked Put: você não fica o suficiente na conta para comprar o estoque.

Exemplo Usando Commodities.

As opções de colocação são usadas tanto para commodities como para ações. As commodities são coisas tangíveis como ouro, petróleo e produtos agrícolas, incluindo trigo, milho e carne de porco. Ao contrário dos estoques, as commodities não foram compradas e vendidas diretamente. Ninguém compra e toma posse de uma barriga de porco & # 34; & # 34;

Em vez disso, as commodities são compradas como contratos de futuros. Estes contratos são perigosos porque podem expor-lhe perdas ilimitadas. Por quê? Ao contrário das ações, você não pode comprar apenas uma onça de ouro.

Um único contrato de ouro vale 100 onças de ouro. Se o ouro perder $ 1 por onça no dia seguinte ao seu contrato, você acabou de perder $ 100. Como o contrato está no futuro, você pode perder centenas ou milhares de dólares no momento em que o contrato venha devido.

As opções de compra são usadas na negociação de commodities porque são uma forma de risco menor de se envolver nesses contratos de futuros de commodities altamente arriscados. Em commodities, uma opção de venda oferece a opção de vender um contrato de futuros sobre a mercadoria subjacente. Quando você compra uma opção de venda, seu risco é limitado ao preço que você paga pela opção de venda (prêmio), mais todas as comissões e taxas. Mesmo com o risco reduzido, a maioria dos comerciantes não exerce a opção de venda. Em vez disso, eles fecham antes de expirar. Eles apenas usam o seguro para proteger suas perdas.

Os fundos Hedge usam opções de venda para ganhar dinheiro em um mercado urso ou crash do mercado de ações. Hedge Fund, a Jabre Capital Partners SA, comprou opções de venda no fundo do índice de ações alemão, o FTSE 25. A empresa pensou que as ações alemãs diminuiriam graças à crise da dívida da Grécia em 2011. A Corriente Advisors LLC comprou opções de venda contra o yuan chinês. A empresa acreditava que o valor da moeda caísse. (Fonte: & # 34; Tudor lidera os fundos de hedge usando opções para apostar nas ações da China, & # 34; Bloomberg, 26 de maio de 2011.)

Para torná-lo um pouco mais claro, aqui é um exemplo da vida real. Joshua Kennon queria comprar ações em Tiffany & amp; Co porque sua pesquisa mostrou que a empresa era lucrativa. Ele teve sua chance quando o mercado despencou durante a crise financeira de 2008. Os preços das ações da Tiffany caíram de US $ 57 para US $ 29 por ação.

Em vez de comprar, digamos, US $ 30.000 para 1.000 ações da Tiffany, ele vendeu opções de venda. Os acionistas da Panicked Tiffany concordaram em pagar-lhe cerca de US $ 5 por ação para a opção de vender ações da Tiffany por US $ 20 por ação. Ele recebeu US $ 5.000 dos acionistas e colocou-o de lado. Ele também reservou US $ 15.000 no caso de as opções serem exercidas.

No total, ele agora tinha US $ 20.000 ganhando juros para que ele pudesse comprar as mil ações da Tiffany & # 39; s. O pior caso, ele comprou 1.000 ações de uma empresa lucrativa a um bom preço. Se o mercado de ações melhorasse, ele ainda conseguiu manter os US $ 5.000. Para ler a história inteira, veja Obtendo pago para investir em estoques, vendendo para abrir opções de venda.

"O que são opções de estoque?"

Esta lição abordará o que são opções de ações e como elas podem ajudá-lo a disparar seu chefe! O principal benefício de entender o comércio de opções de ações é que ele permite que você se liberte da rotina de renda limitada.

A negociação de opções é, de longe, a maneira mais econômica de negociar o mercado de ações. E se feito corretamente, também é uma das maneiras mais inteligentes de investir.

Observe abaixo para ver um comércio em que eu estava com um lucro de $ 590 em um dia. E sim, estes são negócios de dinheiro real. Gostaria de mostrar a realidade para que você possa ver o que é possível para você.

Se eu não fizer tudo o que puder para fazer com que você acredite que esses retornos são reais, você permanecerá incrédulo e nunca conseguirá realizar todos os seus objetivos de renda na vida.

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Então, quais são as opções de ações para o indivíduo comum comum?

Na minha opinião, eles não existem para o indivíduo comum comum. As opções de estoque são relativamente desconhecidas para o resto do mundo e a compreensão das opções de estoque leva tempo.

É por isso que o objetivo desta lição é dar-lhe uma definição básica das opções de compra de ações.

Então, quais são as opções de estoque e por que você deve se importar?

Por uma questão de simplicidade, vou referir-me apenas a opções de ações, mesmo que as opções possam ser negociadas em commodities e outros títulos também.

"As opções de ações são contratos, não representam a propriedade em nada. São meramente contratos que lhe concedem certos direitos".

Definição de opções de compra de ações: se você comprar ou possuir um contrato de opção de compra de ações, ele lhe dá o "direito", mas não a "obrigação", para comprar ou vender ações de uma ação em um "preço fixo" em ou antes de uma determinada data " (período de tempo). Após essa data, seu contrato expira e sua opção deixa de existir.

Por exemplo, um contrato em um clube pode conceder-lhe o direito de usar o clube de campo sempre que você escolher, mas você não é obrigado a usá-lo. Não é como se eles enviassem a polícia do clube para sua casa e o façam ir lá.

Um contrato de opção de compra de ações concede o direito de comprar ou vender um estoque específico.

1 contrato de opção de compra de ações = 100 ações do estoque de uma empresa. Então, quando você compra um contrato, você está comprando o direito de comprar ou vender 100 ações desse estoque.

Tenho um contrato de um ano com uma academia local aqui. Isso me dá o direito, mas não a obrigação, de ir ao ginásio sempre que eu quero por um ano. Eles não me fazem ir, mas se eu não exercer o meu direito de ir, eu perco o dinheiro que paguei por este direito.

Depois de um ano, meu contrato acaba e já não tenho direito ao exercício naquela academia.

Bem, os contratos de opções de ações concedem os direitos listados acima, mas você não precisa comprar ou vender o estoque se você não quiser. Se você não exercer os direitos do seu contrato, então você simplesmente perderá o dinheiro pago pelos contratos.

Eu tentei o meu melhor para usar exemplos diários para ajudar na sua aprendizagem.

O entendimento das opções de estoque pode ser difícil no início e não ajuda que a definição de dicionário das opções de estoque seja a seguinte:

Opção de compra de ações: um direito de comprar ou vender valores ou valores mobiliários específicos a um preço indicado dentro de um prazo especificado.

2 Tipos de Opções de Estoque ou Formas de Lucro: Coloca e Lança.

O entendimento das opções de estoque torna-se mais fácil uma vez que você percebe que tudo se resume a dois componentes: Pts e Chamadas.

Puts and Calls são os únicos dois tipos de opções de compra de ações. Tudo o resto é apenas uma variação ou combinação desses dois.

A opção "Put" dá ao seu comprador o direito, mas não a obrigação, de "vender" ações de uma ação a um preço específico em ou antes de uma determinada data.

A opção "Chamada" dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de "comprar" ações de uma ação a um preço específico em ou antes de uma determinada data.

A definição de Pts e Chamadas é dada aqui como uma visão geral. Vamos aprofundar em Puts e Calls em uma das sessões posteriores neste módulo.

O que são opções de estoque para a comunidade de Wall Street?

Nas opções de ações dos círculos de Wall Street, chamam-se "derivados". Eles são chamados disso porque os contratos de opções são derivados ou provêm de ações.

Seus filhos são derivados ou vêm de você. O queijo é derivado ou provém de leite. As opções de ações são derivadas ou provêm de ações. Você não pode ter o último sem o primeiro.

A única razão de queijo existe porque alguém queria outra maneira de consumir um produto lácteo. Então, alguém criou ou derivou o queijo de leite, é o mesmo com opções de estoque.

Uma opção de compra de ações só existe porque alguém quer o direito de comprar ou vender um determinado estoque, então um contrato de opção é criado com base nesse estoque específico que essa pessoa quer comprar.

Outro aspecto dos derivativos (opções de compra de ações) é que o preço das opções segue o aumento e queda do preço das ações. Quando o preço da ação aumenta e cai, o preço da opção aumenta e cai.

Não se preocupe com o sentido de derivar. Esta informação foi dada no caso de você ouvir alguém na TV falando sobre derivativos. As derivadas são altamente negociadas, de modo que são discutidas com frequência no CNBC.

Então, quais são as opções de estoque? eles são derivados.

Na verdade é o nome deles, mas você quase não vai me ouvir usar esse termo. É muito nerdy para mim e quando é usado, torna as opções de estoque compreensivas muito mais difíceis.

Recapitulação da lição.

Uma opção é um contrato que transmite ao seu titular o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender ações do título subjacente a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Após essa data, a opção deixa de existir.

Um contrato de opção pode ser dividido em quatro componentes:

Segurança subjacente - As opções são baseadas em uma segurança subjacente (estoque). Isso significa que cada opção de estoque está vinculada a um estoque. Assim, a opção de compra de ações de uma empresa específica está vinculada ao estoque dessa empresa específica, e o preço da opção aumentará e diminuirá com o preço do estoque. ** Não todas as ações têm opções de ações listadas ** Direito, Não Obrigação - Possuir uma opção oferece o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o título subjacente (a ação) a um preço específico. Preço Especificado (preço de exercício) - Possuir uma opção dá-lhe o direito de comprar ou vender uma ação a um preço específico. As opções listadas foram padronizadas para representar os preços das ações especificadas. Tempo - Seu direito de comprar ou vender o estoque subjacente expira em uma determinada data. O período de tempo que a opção existe também é conhecido como a vida útil da opção. Após essa data, a opção deixa de existir, o estoque não desaparece, mas a opção faz.

As "opções de ações" geralmente são chamadas de derivativos porque são derivadas dos preços das ações.

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Opção.

O que é uma "Opção"

Uma opção é uma derivada financeira que representa um contrato vendido por uma das partes (o escritor de opções) para outra parte (o titular da opção). O contrato oferece ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar (ligar) ou de vender (colocar) uma garantia ou outro ativo financeiro a um preço acordado (o preço de exercício) durante um determinado período de tempo ou em um determinado data (data de exercício).

BREAKING DOWN 'Opção'

As opções são títulos extremamente versáteis. Os comerciantes usam opções para especular, o que é uma prática relativamente arriscada. Outros usam opções de uso para reduzir o risco de segurar um ativo. Em termos de especulação, os compradores e escritores de opções têm pontos de vista conflitantes quanto à perspectiva do desempenho de um título subjacente.

Opção de chamada.

As opções de compra oferecem a opção de comprar a um preço determinado, pelo que o comprador gostaria que as ações subissem. Por outro lado, o escritor de opções precisa fornecer as ações subjacentes no caso de o preço de mercado da bolsa exceder a greve devido à obrigação contratual. Um escritor de opções que vende uma opção de compra acredita que o preço do estoque subjacente irá diminuir em relação ao preço de exercício da opção durante a vida da opção, pois é assim que ele conseguirá lucro máximo.

Esta é exatamente a perspectiva contrária do comprador da opção. O comprador acredita que o estoque subjacente aumentará; se isso acontecer, o comprador poderá adquirir o estoque por um preço mais baixo e então vendê-lo com lucro. No entanto, se o estoque subjacente não fechar acima do preço de exercício na data de validade, a opção comprador perderia o prémio pago pela opção de compra.

Opção de colocação.

As opções de colocação oferecem a opção de vender a um preço determinado, pelo que o comprador deseja que o estoque diminua. O contrário é verdadeiro para put options writers. Por exemplo, um comprador de opção de venda é descendente do estoque subjacente e acredita que seu preço de mercado cairá abaixo do preço de exercício especificado em ou antes de uma data especificada. Por outro lado, um escritor de opções que shorts uma opção de venda acredita que o preço do estoque subjacente aumentará em relação a um preço específico em ou antes da data de validade.

Se o preço da ação subjacente se fechar acima do preço de exercício especificado na data de validade, o lucro máximo do escritor da opção de venda é alcançado. Por outro lado, um detentor de opção de venda só se beneficiaria de uma queda no preço do estoque subjacente abaixo do preço de exercício. Se o preço do estoque subjacente for inferior ao preço de exercício, o escritor da opção de venda é obrigado a comprar ações do estoque subjacente ao preço de exercício.